稅務(wù)中的新管理方針有什么轉(zhuǎn)變呢，通過什么措施來加強(qiáng)對(duì)證券建設(shè)新管理呢?本文是一篇稅務(wù)論文。目前我國在證券持有環(huán)節(jié)主要針對(duì)個(gè)人持有債權(quán)、股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所得(除國債和國家發(fā)行的金融債券的利息外)按照20%的稅率征收個(gè)人所得稅,外籍個(gè)人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得暫免個(gè)人所得稅;企業(yè)持有權(quán)益性投資取得的股息、紅利等投資收益按照25%的稅率征收企業(yè)所得稅,在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免稅。

　　摘要：我國現(xiàn)行證券稅制體系是由證券發(fā)行環(huán)節(jié)針對(duì)證券機(jī)構(gòu)所課征的營業(yè)稅和印花稅,證券交易環(huán)節(jié)課征的股票交易印花稅及證券持有、轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)課征的個(gè)人所得稅和企業(yè)所得所構(gòu)成?？傮w而言,我國現(xiàn)行證券稅制體系在結(jié)構(gòu)上不合理、稅收政策工具單一、稅負(fù)不公、重復(fù)課稅和稅負(fù)過重現(xiàn)象嚴(yán)重,導(dǎo)致其在籌集財(cái)政收入、抑制證券投機(jī)、調(diào)節(jié)社會(huì)分配和維護(hù)證券市場秩序顯得乏力。因此,我國當(dāng)前證券稅制改革不應(yīng)僅僅停留在股票交易印花稅稅率的調(diào)整上,而應(yīng)著力完善證券市場中各個(gè)證券品種在證券各個(gè)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中的相關(guān)稅收政策。

　　關(guān)鍵詞：證券稅收,財(cái)稅管理,稅務(wù)論文

　　一、我國證券市場稅收制度的現(xiàn)存問題分析

　　目前我國對(duì)證券市場稅收制度的改革,主要是通過對(duì)股票交易印花稅稅率的調(diào)整來實(shí)現(xiàn)的,但是從實(shí)際的稅收調(diào)節(jié)效果看并不理想,其主要原因在于單一的印花稅稅種設(shè)置和單一的印花稅稅率調(diào)整,根本無法發(fā)揮稅收杠桿在證券市場中的調(diào)節(jié)和分配功能。目前我國證券市場稅收制度主要存在以下問題:

　　1.證券發(fā)行環(huán)節(jié)尚未征收證券交易印花稅。按照國際稅收慣例,各國政府一般針對(duì)證券發(fā)行環(huán)節(jié)(即一級(jí)市場)申請(qǐng)發(fā)行并登記許可的所有證券品種課征證券交易印花稅。而我國目前在該環(huán)節(jié)主要針對(duì)從事證券發(fā)行交易活動(dòng)的證券公司、證券交易機(jī)構(gòu)就其手續(xù)費(fèi)(傭金)收入全額按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目課征營業(yè)稅,而不是按凈額征收,而且還包括收取的價(jià)外費(fèi)用(如代墊的費(fèi)用) ;對(duì)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券,企業(yè)發(fā)行債券和股票所取得的收入,按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”

　　財(cái)稅論文：《稅務(wù)研究》，《稅務(wù)研究》是中國稅收科學(xué)理論研究的最高學(xué)術(shù)期刊。雜志刊登了許多當(dāng)代中國稅收理論研究領(lǐng)域品位高、理論性學(xué)術(shù)性強(qiáng)、質(zhì)量高、具有權(quán)威性的文章;并注意發(fā)揮其群眾性學(xué)術(shù)交流園地的作用，推動(dòng)群眾性稅收理論研究的發(fā)展，發(fā)現(xiàn)、培養(yǎng)、扶植稅收理論研究新生力量;拓寬研究領(lǐng)域，拓寬研究思路，從大稅收、大宏觀、大社會(huì)的視角來研究稅收中的一些問題。

　　稅目課征印花稅;對(duì)上市公司發(fā)行有價(jià)證券取得的溢價(jià)收入,按“營業(yè)賬簿”稅目課征印花稅。從實(shí)質(zhì)上看,我國尚未對(duì)證券發(fā)行環(huán)節(jié)發(fā)行的證券品種課征證券交易印花稅,由此導(dǎo)致國家財(cái)政收入的流失和稅收政策無法對(duì)證券發(fā)行市場發(fā)揮稅收調(diào)控的作用。

　　2.證券交易環(huán)節(jié)征收的股票交易印花稅存在制度性缺陷。目前我國在證券交易環(huán)節(jié)(即二級(jí)市場)買賣、繼承、贈(zèng)與所書立的A股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù),由立據(jù)雙方當(dāng)事人分別按1‰的稅率繳納股票交易印花稅。該類股票交易印花稅存在以下缺陷: (1)它實(shí)質(zhì)上是就股票交易金額所征收的一道交易稅,偏離了印花稅作為憑證稅種的內(nèi)涵,而且被賦予了多重目標(biāo)或功能[ 1, 2 ] ,承擔(dān)了印花稅、證券交易稅和遺產(chǎn)稅或贈(zèng)與稅等多個(gè)稅種的功能,因此不符合稅收法理。(2)它僅就二級(jí)市場上交易的股票征稅,對(duì)其他證券品種(如國債、企業(yè)債券、金融債券、期貨、投資基金、國家股和法人股等)及一級(jí)市場和場外交易市場的證券品種都不征稅,稅基偏窄,不僅造成稅收收入的嚴(yán)重流失,而且造成一級(jí)市場的原始股投資者和二級(jí)市場的股票交易者之間、場內(nèi)交易者和場外交易者之間、股票與其他證券品種之間的稅負(fù)不公[ 3 ]。(3)它不區(qū)分交易時(shí)間、交易主體、交易金額,也不區(qū)分買方和賣方[ 4 ] ,均按現(xiàn)實(shí)交易額征收相同比例的稅收,稅率設(shè)定單一且稅率偏高,導(dǎo)致證券稅收對(duì)機(jī)構(gòu)投資者和證券大戶利用資金和信息優(yōu)勢操縱股市的調(diào)控能力被削弱,中小投資者的實(shí)際稅負(fù)較重,而機(jī)構(gòu)和大戶投資者稅負(fù)較輕,不能體現(xiàn)“鼓勵(lì)長期投資,抑制過度投機(jī)”的證券稅收原則。

　　3.證券持有環(huán)節(jié)存在稅負(fù)不公和重復(fù)征稅現(xiàn)象。我國目前課征的證券投資所得稅存在以下問題: (1)稅負(fù)不公。一是上市公司之間的稅負(fù)不公,比如西部地區(qū)上市公司的稅負(fù)更輕;二是上市公司內(nèi)部股東之間的稅負(fù)不公,只對(duì)個(gè)人股而不對(duì)國家股和法人股的股利征稅;三是僅對(duì)個(gè)人投資于股票獲得的股息及紅利征收個(gè)人所得稅,而對(duì)個(gè)人投資于公司債券和投資基金取得的收益不征稅;四是居民企業(yè)與非居民企業(yè)的稅負(fù)不公。(2)缺乏對(duì)企業(yè)和個(gè)人股息、紅利重復(fù)征稅的規(guī)避機(jī)制②?！镀髽I(yè)所得稅法》規(guī)定,企業(yè)獲得的股息、紅利所得與其其他所得合并征收企業(yè)所得稅,企業(yè)在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不得扣除向投資者支付的股息、紅利等權(quán)益性投資收益款,而個(gè)人取得的上述所得是企業(yè)稅后利潤分配而來的,再對(duì)個(gè)人獲得上述已繳納企業(yè)所得稅的所得課征個(gè)人所得稅,又不存在扣除項(xiàng)目,就會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)性重復(fù)征稅現(xiàn)象。(3)對(duì)個(gè)人證券投資所得課稅的稅率低,對(duì)機(jī)構(gòu)投資取得收益合并征收企業(yè)所得稅,可能造成企業(yè)采取“公款私用”的辦法,以個(gè)人名義買賣各類證券以部分逃避企業(yè)所得稅,甚至造成企業(yè)管理層私分證券投資收益。

　　4.證券轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)尚未開征證券交易所得稅或資本利得稅。國際上對(duì)于證券轉(zhuǎn)讓所得(即買賣價(jià)差或增值收益) ,區(qū)分投資者已實(shí)現(xiàn)收益和未實(shí)現(xiàn)收益分別征收證券交易所得稅和資本利得稅。我國目前尚未開征證券交易所得稅和資本利得稅。我國關(guān)于證券轉(zhuǎn)讓所得課稅的現(xiàn)行規(guī)定為:企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)和債權(quán)等取得的收入計(jì)入應(yīng)納稅所得額,按25%的稅率課征企業(yè)所得稅;對(duì)個(gè)人投資者買賣股票、封閉式投資基金、開放式投資基金的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅。從2006年1月1日起,對(duì)年所得l2萬元以上的個(gè)人要求自行申報(bào)納稅,其中就包括利息、股息、紅利所得以及個(gè)人股票轉(zhuǎn)讓所得。總體而言,我國現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定存在以下問題:從個(gè)人證券利得收入來看,以投資者每次買賣價(jià)差為計(jì)稅依據(jù)課征20%的所得稅(除股票外) ,沒有區(qū)分證券市場投機(jī)收益與投資收益以及投資者持股時(shí)間長短,一律按同一稅率計(jì)稅,難以起到引導(dǎo)長線投資,遏制投機(jī)的作用;從企業(yè)證券利得收入來看,將其與企業(yè)其他經(jīng)營所得合并課征25%的所得稅,與國際慣例不符。許多國家為了刺激企業(yè)投資,都非常注重實(shí)施差異性的課稅政策,一般將企業(yè)該收入與其經(jīng)營所得區(qū)分開來,并按持股時(shí)間長短課以輕于經(jīng)營所得的稅負(fù),以鼓勵(lì)企業(yè)法人之間相互持股,促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)化經(jīng)營的發(fā)展。