下面是兩篇投資研究生論文發表范文，第一篇論文介紹了經濟管理類專業證券投資的思考，對高校經濟管理專業的證券投資建設進行了思考。第二篇論文介紹了中小投資者證券投資方法，掌握正確的證券投資方法，對于中小投資者具有重要意義。

　　《經濟管理類專業證券投資的思考》

　　摘要：本文強調了經管類證券投資學教材建設的基本原則，指出了目前高校證券投資學教材建設面臨的問題，并結合社會經濟發展及近幾年來該門課程教材建設的實際情況進行思考，提出了目前證券投資學教材建設應注意的一些問題。

　　關鍵詞：證券投資學;教材建設;基本原則;思考

　　1引言

　　高等學校人才培養除了人才培養模式、專業定位和培養總體目標的確定外，教材建設也是重要內容之一，它是體現培養目標、教學內容和教學方法的知識載體，是進行教學的基本工具，也是培養創新人才的重要保證。一本好教材的問世意味著一門好課程的出現,也預示著一批優秀學生的成長.為此，本文將結合我國經濟發展和證券市場的現狀，對高校經濟管理類專業證券投資學教材建設做一思考。

　　2經濟管理類專業證券投資學教材建設的基本原則

　　專業教材建設是院校正常教學的基本條件，是深入教學改革和提升學生素養、培養合格人才的關鍵環節之一。高校教學建設要密切結合社會經濟實際，深入研究高校學科特點,編寫出高質量的教材，筆者認為，經管類專業證券投資學教材建設應遵循以下原則。

　　2.1通俗適用的原則

　　證券投資學起源于西方，不少概念和理論都是從國外教科書中引進，教材編寫者對于涉及的比較專業的術語、概念和理論，要盡量通俗的表述，讓學生能夠領會和貫通。同時，教材編寫必須考慮專業培養目標的要求以及本課程在專業培養目標教育中的地位和作用;教材內容的深度、廣度和側重點要合理，應適應各院校確定的教學時數和教學目標要求，教材的字數規模要適應學制、學時的需要。

　　2.2整體性原則

　　教材的體系結構要完整和成系統，一般地說，證券投資學教材要至少能夠涵蓋六個主要方面的內容：證券投資工具、證券市場知識、證券投資基本分析、證券投資技術分析、證券投資方法與交易技巧、證券投資風險防范與管理。這些內容缺一不可。

　　2.3新穎性原則

　　教材建設一定要體現編、著相結合，不斷納入國內外最新的理論知識和研究成果，同時要不斷的結合我國金融行業、證券行業改革的實際，總結提煉出一些能上升為理論成果的東西編入教材中，增強教材的創新性，使學生既能夠了解該學科知識前沿，又能夠緊跟改革時代潮流，不斷增進知識。

　　3目前高校證券投資學教材建設面臨的問題

　　高校證券投資學教材一經編定成型，則具有相對的穩定性，而目前我國經濟發展和金融改革的較快，教材建設如何與之適應，適時修訂推出新版與變化了的實際相匹配，成為教材建設面臨的一大問題。近年來，我國經濟和金融改革向縱深推進，新的實踐、產生一些新生事物，例如優先股的重啟、個股期權制度的實施等等。經濟實踐和改革需要理論指導，同時又需要把新興實踐提煉和上升為理論。此外，我國經濟已經步入全球化軌道，金融市場的發展也要吸取發達市場經濟國家好的機制、制度、模式和經驗，并與中國實際相結合。這就使得教材建設以及教材的再版修訂要不間斷的吐故納新。解決這一問題，要求高校教師和教材建設者們，一是要走出校園，關注社會經濟發展的動向以及我國證券市場與世界市場接軌的進程，必要時實地進行一些考察和調研，增進認識;二是要不斷總結與思考，提煉出或借鑒學術界的研究成果，融入教材建設中，使教材不斷更新，知識更加前瞻，體系更加全面。

　　4目前經管類證券投資學教材建設應注意的問題

　　4.1教材編著要強化宏觀基本面分析方面的內容

　　證券投資學相當大的一部分內容涉及證券市場，證券市場是經濟發展的晴雨表，而經濟發展總是受制于宏觀基本面的變化，因此，在教材建設中，強化宏觀基本面分析顯得十分重要。宏觀基本面分析當然首先要完整介紹宏觀經濟分析，包括宏觀經濟基本面分析的方法，如總量分析法、結構分析法等，以及宏觀經濟指標及對證券市場的影響，宏觀經濟政策及對對證券市場的影響;其次，要進行產業分析、行業分析，領會我國產業結構調整和優化的現狀;再次，要進行微觀基本面——公司的分析，包括公司的財務分析、價值分析。目前出版的教材，有的對宏觀基本面分析編著內容不夠充分和深入，比如，缺乏行業分析、板塊分析、熱點分析，有的對微觀基本面諸如公司價值分析很不細致，使得教材內容體系不盡完整。

　　4.2證券投資學教材要精簡投資模型和量化分析方面的內容

　　證券投資學教材中，一些諸如馬科維茨選擇資產組合方法、投資組合管理業績評價模型以及量化分析交易等內容，對于金融、投資類專業學生來說是必要的，這畢竟是他們的核心專業課程，應該也必須掌握這些現代投資組合與分析理論。但是，對于一般經貿和管理類專業，證券投資學不是其專業核心課，開設這門課程目的只是培養學生必須掌握的金融證券的基本知識、基本技能，培養學生的投資意識和一定的投資水平，而不是執業能力。因此，沒有必要大量介紹一些西方投資學中的看似高端的模型分析和量化分析理論，這些較為復雜的投資理論，學生學習起來難度很大，一般不易學懂，如果學得似懂非懂，反而難以正確指導其投資理財活動。

　　4.3教材建設應緊密聯系市場經濟發展實際，內容方面不斷推陳出新

　　近年來，我國證券市場發展中，不斷涌現出滬港通、深港通、熔斷機制等新事物。滬港通，即滬港股票市場交易互聯互通機制，指兩地投資者委托上交所會員或者聯交所參與者，通過上交所或者聯交所在對方所在地設立的證券交易服務公司，買賣規定范圍內的對方交易所上市股票，滬港通包括滬股通和港股通兩部分。滬港通下的股票交易于2014年11月17日開通。深港通，是深港股票市場交易互聯互通機制的簡稱，指深圳證券交易所和香港聯合交易所有限公司建立技術連接，使內地和香港投資者可以通過當地證券公司或經紀商買賣規定范圍內的對方交易所上市的股票，2016年12月5日，深港通開通。滬港通和深港通的實施，有利于投資者更好地共享兩地經濟發展成果;促進內地資本市場開放和改革，進一步學習借鑒香港比較成熟的發展經驗。熔斷機制(CircuitBreaker)，也叫自動停盤機制，是指當股指波幅達到規定的熔斷點時，交易所為控制風險采取的暫停交易措施。2015年12月4日，上交所、深交所、中金所正式發布指數熔斷相關規定，后于2016年1月8日暫停。熔斷機制雖然目前不適合我國國情，沒有堅持下去，但是它控制風險保護投資者的功能還是值得肯定。對于這些新興知識和內容，教材應該予以介紹，一般可以有兩種方法處理：一是增加教材附錄，通過附錄加以介紹;二是在相關章節增加專欄，介紹這些內容。學生了解和學習這些內容，可以增強適應證券市場活動的能力。

　　4.4增加案例分析方面的篇幅

　　案例是指對某一具體現象的描述、總結和分析。一般可以在投資、管理實踐和教學中運用。案例有真實性;典型性;有效性;完整性;可讀性五大原則，案例易于被學生接受和理解，具有指導作用、借鑒作用和經驗積累作用。證券投資學是一門應用型極強的學科，為了使學習者增進投資分析能力和投資活動的實踐能力，教材編寫中適當增加案例可達到事半功倍的效果。在投資學教材內容體系中，產業與行業分析，公司財務分析，K線、均線、技術指標等技術分析章節以及風險防范和組合管理等章節均可以編附案例，通過案例及其分析增強對理論知識的理解與把握。已近出版的教材，案例方面的內容不太多，再編時，適當增加案例篇幅很有必要?？傊诟母锷钊胪七M，證券市場不斷發展的今天，突出重點，精心組織，追求教材建設的高質量，已經成為當今證券投資學教材建設的重要任務。高校教師既要教書育人，更要地做好教材建設工作，使學生真正能夠學到系統、新穎的理論知識，并由此提升應用技能，更好地適應市場經濟發展和現代化建設的需要。

　　參考文獻

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　　[4]吳曉求.證券投資學(第四版)[M].北京：人民大學出版社，2000.

　　作者：向瑞倫 葉文明 單位：四川理工學院經濟學院

　　《中小投資者證券投資方法》

　　摘要:我國證券市場的發展經歷了二十多年，與歐美成熟市場相比具有很大差距。我國證券投資者的結構不盡合理，中小投資者占比過大，在證券市場上處于弱勢地位。證券投資中常用的分析方法有基本分析、技術分析、行為分析，中小投資者應重視這三種方法在證券投資中的綜合運用。

　　關鍵詞:投資;投資者;分析方法;市場

　　一、投資的定義

　　投資是這樣被定義的:“經濟主體為了在未來可預見的時間內獲得收益，在一定時期向一定領域投放資金或實物的經濟行為”投資一般分為實物投資、資本投資、證券投資，本文主要談證券投資)。定義中有幾個關鍵詞:經濟主體、獲得收益、一定時期、一定領域、經濟行為。對于大部分的投資者而言，如果從這幾個關鍵詞中挑選出最重要的一個詞，大多數投資者會選擇“獲得收益”，那么投資中最重要的是否為“獲得收益”?從投資的定義來看，所有經濟主體進行投資的目的都是相同的，即獲得收益，這也是大眾對投資最容易達成共識的地方。從投資的結果來看，“獲得收益”的確是最重要的事。但是在投資過程中，應該盡可能減少“獲得收益”這個想法對投資的影響，只有脫離了“獲得收益”才能夠更容易采取正確的行動，而當把注意力轉移到投資定義中另外四個關鍵詞:經濟主體、一定時期、一定領域、經濟行為。在這四個關鍵詞中任意攻克一個都比我們被“獲得收益”這個想法牽著鼻子走更能實現獲得收益的目標。

　　二、證券投資中的分析方法

　　(一)基本面分析

　　基本面分析是目前投資界使用的最普及的方法，國內采用基本分析的機構主要是券商的行研、絕大部分公募基金的權益投資、私募股權投資基金、職業價值投資者。對于投資體系還未形成的個人投資者來說，基本分析是最容易通過后天學習而獲得的一種方法，建議大中小投資者應高度重視基本分析，這是大部分中小投資者通過證券市場長期獲利最適用的方法。基本分析的相關書籍有:《證券分析》、《聰明的投資者》、《窮查理寶典》、《怎樣選擇成長股》。中小投資者可以參考這些書籍進行基本分析的理論學習。

　　(二)技術分析

　　技術分析(價格判斷、擇時)是目前投資領域接受度僅次于基本分析但也最受爭議的方法。國內采用技術分析的主要是部分私募證券投資基金、牛散、職業投機家(主要為商品期貨領域)。技術分析難度很大，非一般人所能勝任，從某種程度上來說，技術分析更需要天賦，后天很難習得。因此對于普通投資者來講，試圖僅憑技術分析獲利幾乎是不可能的，這一點從很多人出生那一刻就已經注定。而極少數具有天賦的技術分析者也成為了市場上獲利效率最高的投資者。巴曙松為格雷厄姆的《證券分析》寫薦言的時候把基本分析和技術分析總結得很形象，觀點大致是:如果把兩種分析方法各比作一個職業，基本分析像律師，而技術分析更像一位音樂家，有才能的律師能過上不錯的生活，而才華橫溢的音樂家在探尋成功的道路上會遇到許多令人痛徹心扉的障礙。個中深意，值得細細琢磨。這里要強調一下，優秀的投資者不會僅使用一種分析方法而摒棄其他分析方法，所有分析方法最終的目的都只有一個，靈活運用各種分析方法是優秀投資者最重要的技能。技術分析的相關書籍有:《道氏理論》、《期貨市場技術分析》、《日本蠟燭圖技術》、《短線交易秘訣》，這些書籍都是技術分析領域的經典書籍，投資者可以參考進行技術分析的理論學習。

　　(三)行為分析

　　行為分析通俗的講就是心理分析，屬于心理學范疇。投資者通過剖析市場參與者的行為變化與市場運行之間的相互關系來指導投資。行為分析的對象分為市場其他參與者以及投資者自身兩大類。對于普通投資者來說，對自身的行為分析尤其重要。國際知名的交易商和投資顧問范k.撒普博士研究過一些在技術分析上具有很高水平的交易者，這些交易者擁有極強的價格預測能力，然而他們操作的賬戶大多是虧損。

　　1.優秀的投資者大多具有相當長時間的投資經歷，在這相當長的時間中，他們經歷過投資中的各種極端情形，能夠正視交易中的每一筆盈虧。在這里要再一次提出文章開頭的觀點，在投資過程中，請盡可能減少“獲得收益”這個想法對你的影響，這樣你會更容易采取正確的行動。投資的目的是盈利，但投資過程中若一直被這個想法牽著鼻子走，會很難堅持采取正確的行動。

　　2.優秀的投資者都是獨立思考的。獨立，是成功投資者最重要的素質之一。我從未見過哪位成功的投資者是依靠聽取別人的建議和觀點實現長期盈利。獨立思考、獨立搜集信息、獨立作出決策，歷史上最成功的交易往往都是一人決策，而非團隊結果。普通投資者容易陷入投資騙局，往往就是沒有認清這個道理。這些投資者寄希望于從別人那里取得內幕消息、研究成果，自己不勞而獲。國內股市最流行的一種騙法是，引誘投資者付費入群，由所謂的投資高手推薦股票和買點，帶著大家一起賺錢。這種詐騙方式吸引了前赴后繼的投資者，似乎永遠都有市場，然而它真的能幫助投資者賺錢嗎?答案是否定的。沒有任何一位投資者能夠通過這種方式實現長期盈利。

　　三、總結

　　回到文章開頭提出的投資的定義。定義中有幾個鍵詞:經濟主體、獲得收益、一定時期、一定領域、經濟行為。因此，在投資過程中，請盡可能減少“獲得收益”這個想法對你的影響，這樣投資者才會更容易采取正確的行動。投資者在投資過程中應將注意力更多地放在另外四個關鍵詞上，即經濟主體、經濟行為(對應上文分析方法中的行為分析)，一定時期、一定領域(對應分析方法中的技術分析和基本分析)。在投資過程中一如既往采取正確的行動，對于每一位投資者是最難、也最應做到的。

　　參考文獻:

　　[1]本杰明•格雷厄姆，戴維•多德.證券分析:雙語版[M].中國人民大學出版社，2014.

　　作者：張瓊心

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