摘要：為防止企業基于自身利益的考慮不用或濫用謹慎性原則，應加強以獨立審計為核心的外部監督體系，確保會計信息的公允性和謹慎性原則的合理運用。不同的判斷會導致其對方法的選擇，也會導致不同的財務狀況和經營成果，最終會影響到信息使用者特別是外部信息使用者的決策。因此，凡是與謹慎性原則運用有關的、會影響投資人和債權人等信息使用者對目前和未來理性判斷的信息都應在財務報表附注中加以說明，包括體現謹慎性原則的會計處理方法應用的背景、產生的影響等，并以不致于引起會計信息使用者的誤解為度。

　　關鍵詞：市場經濟,審計,經濟措施

　　增補反映企業現金流量方面的指標，以更全面地揭示企業經營的狀況。企業在處理不確定性經濟業務時，遵循謹慎性原則是財務會計界長期以來形成的慣例。在市場經濟條件下，由于競爭和風險的日益加劇，持謹慎態度應該說是無可非議的。同時，企業財務管理在運用謹慎性原則時，并不意味著保守和消極，而是在保持其均衡和穩定的同時，使財務管理活動具有合理的彈性，從而有效的規避各種風險，促進企業價值最大化。

　　一、引言

　　在市場經濟條件下，企業的經營活動充滿著風險和不確定性，因此控制風險不僅在會計核算工作中應堅持謹慎性原則，在財務管理工作中也應遵循謹慎性原則。謹慎性原則即通常所說的穩健性原則，是對經濟活動中的不確定性因素要求人們在會計核算處理時要充分估計到風險和損失，盡量少計或不計可能發生的收益，使會計信息使用者、決策者保持警惕，以應付紛繁復雜的外部經濟環境的變化，把風險損失縮小或限制在較小的范圍內。

　　二、謹慎性原則與財務管理關系

　　(一)謹慎性原則與財務分析

　　財務分析是以企業財務報告及其他相關資料為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析。財務報表使用者在分析企業會計信息時也應持謹慎態度。

　　(1)短期償債能力分析。其衡量指標是流動比率。用于衡量企業流動資產對流動負債的保障程度，亦即流動資產在短期債務到期前可以變為現金用于償還流動負債的能力。速動比率用于衡量企業流動資產可以在當前償還流動負債的能力。一般認為這一指標越高，債權人的債務風險越小。速動資產在會計實務中有兩種計算方法：從我國企業資產負債表所列項目看，其他流動資產包括其他貨幣資金，長期應收賬款，其他應收款，待攤費用，待處理流動資產凈損失，一年內到期的長期債券投資等。這些項目的會計數據，在流動資產中占有相當大的比重，同時又難于隨時變現以償還債務。因此，衡量企業即時償付能力更為謹慎的指標是計算現金流動負債比率。現金流動負債比率是經營活動現金凈流量與流動負債的比率，是速動比率的延伸。能直觀地反映出企業償還流動負債的實際能力，用該指標評價企業短期償債能力更為謹慎。

　　(2)長期償債能力分析。分析長期償債能力指標主要是資產負債率。該指標反映企業舉債經營的比率，用于衡量企業保護債權人利益的程度。進行長期償債能力分析除計算資產負債率，還可計算利息保障倍數。利息保障倍數是息稅前利潤與利息費用的比率，作為分母的利息費用不僅包括財務費用中的利息費用，還應包括計入固定資產成本的資本化利息。同時從謹慎性角度出發，最好比較本企業連續幾年的該項指標，并選擇最低指標年度的數據作為標準，以保證企業最低的償債能力。

　　(3)企業資產營運效率分析。存貨周轉率反映在一個會計期間存貨周轉次數，一般越高越好。存貨包括原材料、在產品和產成品。對于存貨的計價方法，《企業會計準則》規定資產負債表日，當存貨成本低于可變現凈值時，存貨按成本計價：當存貨成本高于可變現凈值時，存貨按可變現凈值計價，可變現凈值低于成本的損失，計入"存貨跌價準備"。按可變現凈值計價的規定，更符合謹慎性原則的要求，更能客觀、真實、準確地反映企業期末存貨的實際價值，更能有效制止虛夸資產的現象。

　　(4)獲利能力分析。衡量獲利能力有以下兩種指標：凈資產收益率。該指標實際反映企業所有者擁有資產實現收益的能力。凈資產收益指標集中體現了企業管理水平和經營業績，對于投資者而言是評價企業盈利能力最重要的指標。成本費用利潤率。該指標綜合反映企業一定時期內投入產出的效率。在市場經濟條件下，作為市場競爭主體的企業，為了實現收益最大化目標， 必然首先要使成本費用最小化。企業為降低成本，縮減費用而采取的各種措施必將提高企業各種資源的配置效率。

　　(二)謹慎性原則與籌資管理

　　籌資管理要解決如何取得企業所需要的資金，包括籌資方式、籌資數量和籌資時間等。為了規避籌資風險，企業在籌資過程中遵循謹慎性原則表現在以下方面：

　　(1)籌資組合多樣。籌資的主要方式一是權益融資，指投資者投入新的資金，包括追加投資、增發新股：二是負債融資，包括向金融機構借款、發行企業債券、融資租賃等。要對權益融資和負債融資安排合理的比例，即二者始終保持在合理水平，不能超過自身的承受能力。要注意負債結構，防止過度負債和到期清償債務困難。

　　(2)籌資數量適當。不同時期企業的資金需求量是不一樣的，應采用一定的方法，預測資金的需要數量，合理確定籌資規模。這樣既能避免因籌資不足影響生產經營活動，又可以防止籌資過多造成資金閑置。

　　(3)籌資時間合理。既要避免過早籌集資金形成資金投放前的閑置，又要防止取得資金的時間滯后，錯過資金投放的最佳時機。根據利率變化趨勢及償還債務能力來確定長期債務與短期債務的合理比量。如果預期利率將持續上升，應考慮增加長期債務比重，可以節省資金成本;反之，可適當增加短期債務比重。

　　(4)確保到期償還。資產報酬率反映了企業全部資產投資效益的綜合水平，當該指標的期望值高于銀行貸款利率時，可適當借款，若等于或低于銀行貸款利息時，不宜負債經營。凈利潤現金比率是經營活動現金凈流量與凈利潤之比，反映當期實現的凈利潤中有多少是有現金保證，既可用以衡量企業凈收益的質量，又可表示通過凈利潤的產生能增加企業多少現金來源。

　　(5)夯實財務基礎。內部融資是指企業內部通過計提固定資產折舊、無形資產攤銷而形成的資金來源和產生留存收益而增加的資金來源。企業如有資金需求，可按照"先內后外，先債后股"的融資順序，先考慮內部融資，然后才考慮外部融資。外部融資時，先考慮債務融資，然后才考慮股權融資。自有資金的實力體現了一個企業盈利能力的強弱和獲取現金能力的高低。自有資金越充足，企業的財務基礎越穩固， 抵御財務風險的能力就越強。自有資金越多，也可增加企業籌資的彈性。當企業面臨較好的投資機會，外部融資的約束條件又比較苛刻時，有了充足的自有資金就不會因此而喪失良好的經營機會。

　　(三)謹慎性原則與投資管理

　　企業的經營環境是多變的，在投資取向上存在著很大的風險，尤其是企業在進行長期投資決策時更是如此。企業對項目的判斷失誤， 對市場需求估計不足，或對銷售價格估計過高，都會導致投資失敗，投資效益不能如期實現，從而導致財務危機的發生。由于投資涉及的時間長、風險大，更需要運用謹慎性原則規范企業投資行為。

　　(1)加強固定資產投資管理。采用謹慎的決策方法，權衡投資的風險與收益，擬定最優方案：采取適當的折舊法，加快固定資產投資的回收，增強企業的競爭能力;在評價投資項目時要充分考慮投資回報。

　　(2)分散投資風險。即"不要把所有的雞蛋放在一個籃子里"。同時要考慮投資的變現能力，注意長期收益和短期收益的結合，在決策時不僅要關心投資帶來的利潤增量，更要關注投資回收的現金流和折現值，防止出現投資過大帶來的資金周轉失靈。

　　(3)合理多元經營。企業在對多元化經營上應保持冷靜的態度，不能一哄而上，只有在主業穩固的基礎上才能做大、做強，追求規模效益。忽略主業的發展，會導致投資分散，市場占有率下降，從而導致企業現金流入量的減少，支付能力減弱，發生財務危機。

　　三、謹慎性原則與財務管理的思考

　　(一)體現謹慎性原則的會計準則和制度應盡量具有可操作性

　　從我國現有會計規范看，有些體現謹慎性原則的具體方法操作性是比較強的，如后進先出法、加速折舊的方法等。 但企業會計準則中關于資產發生減值的判斷標準有時較難把握，特別是存貨、固定資產、無形資產等資產由于受多種因素的影響，使得作為決定資產減值準備數額決定因素的"可變現凈值"的確定較為困難，這也為某些企業利用謹慎性原則進行操作留下了一定的空間。因此，對于"可變現凈值"的確定問題應制定具有可操作性的具體標準，以指導企業的會計實踐。

　　(二)提高會計人員的職業判斷能力，為謹慎性原則正確運用奠定基礎

　　任何會計原則、會計方法在會計實務中的貫徹和運用都離不開會計行為的主體會計人員。鑒于會計準則和會計制度中"可選擇性"的范圍日益擴大，尤其是如何保證會計人員在應用謹慎性原則時把握好“度”，適度地應用謹慎性程序和方法，真正揭示謹慎性會計的本質。這就要求會計人員必須提高職業判斷能力，使其能夠準確把握謹慎性原則的實質，在對不確定性的事項進行估計和判斷時，力求客觀和公正，避免主觀隨意性。