摘 要：金融化是資本主義發(fā)展的新趨勢(shì)，金融化的過(guò)程中，盈利越來(lái)越多地通過(guò)金融渠道而不是通過(guò)貿(mào)易和商品生產(chǎn)。金融化對(duì)個(gè)人、公司、國(guó)家和世界政治經(jīng)濟(jì)體系結(jié)構(gòu)產(chǎn)生巨大影響。由于農(nóng)產(chǎn)品的自身特質(zhì)、全球化進(jìn)程的不斷加快、流動(dòng)性泛濫和大宗商品市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)，農(nóng)產(chǎn)品金融化趨勢(shì)愈發(fā)明顯。農(nóng)產(chǎn)品金融化威脅中國(guó)的糧食安全，損害農(nóng)民收益，限制中國(guó)農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。中國(guó)應(yīng)當(dāng)建立有中國(guó)特色的現(xiàn)代化農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)，進(jìn)一步完善農(nóng)產(chǎn)品信息披露機(jī)制，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，構(gòu)建全球大宗農(nóng)產(chǎn)品定價(jià)中心，打造中國(guó)本土農(nóng)化企業(yè)巨頭，積極地應(yīng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品金融化趨勢(shì)。

　　關(guān)鍵詞：金融化 農(nóng)產(chǎn)品金融化 糧食安全

　　2008 年以來(lái)，發(fā)源于美國(guó)的金融危機(jī)迅速蔓延至世界各地，給全球經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)重災(zāi)難。對(duì)資本主義的反思和批判再度成為熱門(mén)話題，資本主義金融化是其中的一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題。目前農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)與貨幣市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和其他大宗商品市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)所構(gòu)造的復(fù)合型金融體系息息相關(guān)，形成了農(nóng)產(chǎn)品“金融化”趨勢(shì)。農(nóng)業(yè)是國(guó)之本、民之基，對(duì)于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定至關(guān)重要。在此背景下，關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品的金融化問(wèn)題很有必要。

　　一、金融化及其影響

　　(一)什么是金融化?

　　金融化(Financialization)被用來(lái)描述金融資本主義的發(fā)展特點(diǎn)，從1980至2010年，資本主義世界內(nèi)的債務(wù)權(quán)益比值增加，金融服務(wù)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的占比在越來(lái)越多的國(guó)家中不斷上升。斯威齊指出，自第一次石油危機(jī)之后，當(dāng)代資本主義的發(fā)展的一大特點(diǎn)便是資本積累過(guò)程的金融化現(xiàn)象[1]。金融化使得金融工具在經(jīng)濟(jì)循環(huán)中的交換過(guò)程充當(dāng)中介，允許商品、服務(wù)甚至預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)都可以兌換為更具流動(dòng)性的金融資產(chǎn)，從而增快了經(jīng)濟(jì)的循環(huán)速度。馬克思認(rèn)為資本主義體系下的生產(chǎn)過(guò)剩和平均利潤(rùn)率下降是無(wú)可逆轉(zhuǎn)的長(zhǎng)期趨勢(shì)，導(dǎo)致了周而復(fù)始的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在這一基礎(chǔ)上，約翰·貝拉米·福斯特指出，資本主義金融化與資本主義實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退密不可分，一方面資本在實(shí)業(yè)生產(chǎn)中的回報(bào)率不斷下降，另一方面資本天生存在對(duì)于無(wú)限的利潤(rùn)積累的病態(tài)渴求。為了追逐最大限度的利潤(rùn)，資本通過(guò)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格上漲的投機(jī)，不斷將經(jīng)濟(jì)剩余注入金融領(lǐng)域。為服務(wù)這一過(guò)程，紛繁的金融機(jī)構(gòu)和形形色色的金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，衍生品、期權(quán)、證券等金融工具為躁動(dòng)的貨幣資本提供了新的覓食方式，不斷把金融化推向新的高度[2]。在金融化的過(guò)程中，盈利越來(lái)越多地通過(guò)金融渠道而不是通過(guò)貿(mào)易和商品生產(chǎn)。

　　金融化一個(gè)最顯著的特點(diǎn)是過(guò)高的財(cái)務(wù)杠桿導(dǎo)致標(biāo)的物的劇烈波動(dòng)。金融衍生品最初的目的是對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理，然而由于監(jiān)管的放松，金融衍生品成為謀取暴利的一種工具。從20世紀(jì)90年代起金融衍生品的數(shù)量和種類迅速增長(zhǎng)，衍生工具的市場(chǎng)交易活動(dòng)量急劇增大。2008年金融危機(jī)便是由美國(guó)次級(jí)抵押貸款引發(fā)的信貸泡沫所造成的。

　　(二)金融化的影響

　　金融化對(duì)全球政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響。在微觀層面，從公司治理的角度看，金融因素帶來(lái)的影響日益顯性化，債券和股票在企業(yè)管理中占有決定性的地位，特別是維護(hù)公司股票在市場(chǎng)上的表現(xiàn)決定企業(yè)發(fā)展的方針戰(zhàn)略。可以說(shuō)原本為企業(yè)提供融資服務(wù)的股票市場(chǎng)反過(guò)來(lái)控制公司，股市的波動(dòng)甚至能決定產(chǎn)業(yè)部門(mén)和公司的商業(yè)周期。從個(gè)人的角度看，金融化日益廣泛地“嵌入”到社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中，從企業(yè)的融資活動(dòng)滲透到私人金融領(lǐng)域。通過(guò)金融產(chǎn)品的日益商品化、大眾化、網(wǎng)絡(luò)化和移動(dòng)化，金融業(yè)務(wù)和信用的概念已經(jīng)融入個(gè)體的日常生活中。

　　從宏觀角度看，金融市場(chǎng)對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)的影響力在增加，掌舵經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的金融精英和管理機(jī)構(gòu)在國(guó)家層面上發(fā)揮著支配性質(zhì)的作用。日益龐大金融資本成為國(guó)家機(jī)器的制度化的重點(diǎn)并將資本的“逐利性”作為總體的社會(huì)邏輯指導(dǎo)國(guó)家權(quán)威和政府精英的行動(dòng)。金融化趨勢(shì)的加速很大程度上受益于以哈耶克為代表的新自由主義和米爾頓·弗里德曼的自由市場(chǎng)理論。這一時(shí)期誕生的思想理論和分析框架方法以促進(jìn)銀行業(yè)乃至整個(gè)金融系統(tǒng)的管制松綁為主要內(nèi)容。在資本和金融主導(dǎo)的邏輯下，勞工階層與食利階層之間的收入差距不斷擴(kuò)大，中產(chǎn)階級(jí)的收入和工資增長(zhǎng)出現(xiàn)停滯，貧富差距急劇增大。旨在消滅全球貧困的著名非政府組織樂(lè)施會(huì)(Oxfam)在2016年的報(bào)告中指出，全世界最富有的62個(gè)人所擁有的資產(chǎn)約等于全世界最貧困的35億人口的財(cái)富總額[3]。金融服務(wù)業(yè)已成為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的一個(gè)重要產(chǎn)業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有相當(dāng)大的份額。金融危機(jī)之后，學(xué)者們意識(shí)到金融服務(wù)業(yè)的高速發(fā)展并沒(méi)有從根本上改善美國(guó)經(jīng)濟(jì)，也沒(méi)有產(chǎn)生預(yù)期的社會(huì)效益。在美國(guó)，房地產(chǎn)升值可能比其他任何投資方式都能賺錢(qián)。如果現(xiàn)在絕大部分資金被用來(lái)抬高房地產(chǎn)和股票的資產(chǎn)價(jià)格而不是用來(lái)進(jìn)行科學(xué)研究和技術(shù)創(chuàng)新，那么長(zhǎng)期的后果是什么?一些學(xué)者甚至認(rèn)為金融服務(wù)部門(mén)的力量和影響力開(kāi)始危及代議制民主本身。

　　金融化也影響著世界體系的構(gòu)建。從資本主義世界范圍看，金融力量日益滲透到國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系中。金融中心國(guó)憑借強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)與金融實(shí)力，建立金融霸權(quán)，形成對(duì)半邊緣、邊緣國(guó)進(jìn)行金融剝削與掠奪的世界體系[4]。維多利亞時(shí)代的英國(guó)既是制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的主要出口國(guó)，也是原材料的貪婪的消費(fèi)者，對(duì)外貿(mào)易總額占全世界的20%以上，約有60%的國(guó)際貿(mào)易以英鎊結(jié)算，從而形成了以英鎊和英格蘭銀行為核心的金本位制和世界貨幣體系[5]。在金本位制的幫助下，英國(guó)大規(guī)模地向海外殖民地進(jìn)行資本輸出，并從海外投資中獲得了高額利潤(rùn)，有力地維護(hù)了日不落帝國(guó)的世界霸主地位。二戰(zhàn)過(guò)后，霸權(quán)的王冠在英美兩國(guó)之間交接，但是實(shí)現(xiàn)霸權(quán)的模式并沒(méi)有大的變化。當(dāng)代美國(guó)在經(jīng)濟(jì)金融化過(guò)程中以美元霸權(quán)為支點(diǎn)，以國(guó)際貨幣基金組織、世貿(mào)組織和世界銀行為杠桿，建立了新的世界金融霸權(quán)。美國(guó)向其他國(guó)家積極鼓吹和兜售華盛頓模式，推崇“市場(chǎng)萬(wàn)能”的新自由主義，鼓勵(lì)金融技術(shù)創(chuàng)新，放松金融市場(chǎng)管制，要求發(fā)展中國(guó)家對(duì)外開(kāi)放資本市場(chǎng)[6]。每當(dāng)危機(jī)發(fā)生之時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)降息政策刺激經(jīng)濟(jì)，釋放資本前往新興市場(chǎng)追逐利潤(rùn);經(jīng)濟(jì)情況一旦好轉(zhuǎn)便會(huì)加息，使得潛伏在外圍國(guó)家的資本回流，造成其他國(guó)家的資產(chǎn)貶值、資本外逃，嚴(yán)重者則出現(xiàn)金融危機(jī)。以美國(guó)為首的金融中心國(guó)憑借金融霸權(quán)，不但造成資本收益從發(fā)展中國(guó)家大量流向發(fā)達(dá)國(guó)家，而且肆意轉(zhuǎn)嫁金融風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)，從而進(jìn)一步強(qiáng)化了“中心—外圍”的不平等的世界體系，發(fā)展中國(guó)家徹底成為美國(guó)的附屬[7]。1997年亞洲金融危機(jī)所導(dǎo)致的東南亞國(guó)家的經(jīng)濟(jì)崩潰，拉美國(guó)家跌入經(jīng)濟(jì)停滯的泥潭，都可以歸結(jié)為這一不平等世界政治經(jīng)濟(jì)體系。

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