摘 要：面對復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境，供應(yīng)鏈金融發(fā)展迅速，其模式更加便利快捷且不斷向線上發(fā)展，展現(xiàn)出其獨特的優(yōu)勢，特別是在疫情期間，它有效的解決了中小企業(yè)融資難的困境，但供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展會對銀行信貸帶來怎樣的影響。本文以江蘇銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)為例，運用spss軟件進行數(shù)據(jù)分析，通過研究銀行所提供支持的中小企業(yè)守約率對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)以及商業(yè)銀行信貸進行深入研究。

　　關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;商業(yè)銀行;信貸風(fēng)險

　　一、引言

　　供應(yīng)鏈金融是在商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)當(dāng)中演變出的一種新型業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域開辟了新的天地，此模式是銀行將產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)作為整個產(chǎn)業(yè)的中心，通過相關(guān)業(yè)務(wù)，將上游與下游的相關(guān)中小企業(yè)串聯(lián)起來，形成一個完整的資金鏈，資金鏈中的中小企業(yè)可以為核心企業(yè)分擔(dān)部分風(fēng)險，同時也可以依靠大企業(yè)在各商業(yè)銀行樹立起的良好形象，以合理的成本融入資金。相比傳統(tǒng)信貸融資模式，供應(yīng)鏈金融將審查對象從單個企業(yè)轉(zhuǎn)移到整個產(chǎn)業(yè)鏈，以產(chǎn)業(yè)鏈整體風(fēng)險程度定義單個企業(yè)的風(fēng)險程度，從而能夠達到低成本高效率的目標(biāo)。

　　對于傳統(tǒng)銀行業(yè)來說，資產(chǎn)業(yè)務(wù)集中在信貸業(yè)務(wù)，存貸息差產(chǎn)生的收益是銀行利潤的主要來源。商業(yè)銀行能夠通過信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生利潤，與其良好的業(yè)務(wù)風(fēng)險管理密不可分。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展而來，剛出現(xiàn)時就面臨著嚴(yán)峻的形勢，但其展現(xiàn)出了良好的抗壓能力，為商業(yè)銀行未來發(fā)展提供了指引，它可以幫助銀行降低不良貸款余額。

　　二、文獻綜述

　　國外對于供應(yīng)鏈金融這一概念的研究起步較早，首次提出供應(yīng)鏈金融這一概念是在2000年，Timme，Williams-Timme (2000)認為供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈成員與金融機構(gòu)之間構(gòu)建的一種溝通。Peter Finch(2016)提出，如果中小企業(yè)的信息資源匱乏，發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)無疑會在一定程度上增加銀行的風(fēng)險暴露。為降低供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險，需實時更新中小企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。George Ofori(2017)從宏觀角度出發(fā)對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進行了深度詮釋，認為宏觀政策、政府監(jiān)管、經(jīng)濟和社會發(fā)展都會對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險產(chǎn)生一定的影響，供應(yīng)鏈上企業(yè)受到外部宏觀環(huán)境影響的方向是一致的，這無形中將整個產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險放大，進而放大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險。Tate(2018)等人提出風(fēng)險分擔(dān)轉(zhuǎn)移概念，他們認為可通過貿(mào)易信貸將產(chǎn)業(yè)鏈上各企業(yè)聯(lián)系程度提高，在提高聯(lián)系度后，出于利益趨勢，企業(yè)會為著一個共同目標(biāo)努力，因此整個產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險可由產(chǎn)業(yè)鏈上單個企業(yè)按能力分擔(dān)，此模式有助于使整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險水平降低。但即便如此，供應(yīng)鏈金融仍面臨較多風(fēng)險。Proverbs(2018)認為，整個產(chǎn)業(yè)鏈中各企業(yè)資金規(guī)模、企業(yè)規(guī)模、人員能力等方面層次不齊，因此在信息傳遞方面會存在時效性與準(zhǔn)確性的區(qū)別，這些因素都會增加供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險，因此需要供應(yīng)鏈上各個企業(yè)凝聚成一個整體，但進行資源信息共享，可從源頭上解決信貸風(fēng)險的產(chǎn)生。

　　雖然供應(yīng)鏈金融在我國起步較晚，且發(fā)展存在諸多限制，但其在實踐過程中取得的良好反響引起了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注，各學(xué)者運用不同方法從不同角度對供應(yīng)鏈金融進行了廣泛而深入的研究。胡躍飛、黃少卿(2009)將傳統(tǒng)融資方式與供應(yīng)鏈金融融資方式進行比較，他們認為在產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)問題時，金融體系中某一特定金融機構(gòu)或產(chǎn)業(yè)鏈中其他未出現(xiàn)問題的企業(yè)提出完整可行的解決方案，即稱之為供應(yīng)鏈金融。李毅學(xué)(2011)認為供應(yīng)鏈金融是一項新型信貸業(yè)務(wù)，它利用企業(yè)相互之間業(yè)務(wù)往來為依據(jù)提供信息從而獲得融資。李一楊(2016)提出了可以通過健全供應(yīng)鏈金融相關(guān)法律法規(guī)、提高供應(yīng)鏈金融準(zhǔn)入門檻、重視互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在風(fēng)險評價中的運用等措施防范信貸風(fēng)險。薛小飛、鄒衛(wèi)星(2019)結(jié)合現(xiàn)實發(fā)展環(huán)境，認為當(dāng)前中小企業(yè)融資渠道有限，融資難度較大，供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)為中小企業(yè)進行融資時提供了一種選擇，并在引導(dǎo)資金脫虛向?qū)嵉牡缆飞献龀鲋卮筘暙I，是一種金融創(chuàng)新。申云等人(2019)研究角度與前者略有不同，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融為他們的研究重點，他們基于合作社視角，從事先識別、事中控制及事后履約三個層面對其信貸風(fēng)險及其防控機制進行研究。

　　三、供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

　　供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)線上化是大勢所趨。深圳發(fā)展銀行于2001年實行動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)試點，僅一年時間該業(yè)務(wù)授信額度高達20億人民幣。至2005年，供應(yīng)鏈金融模式就為該行貢獻了約25%的業(yè)務(wù)利潤，而不良貸款率卻僅有0.57%。截至目前，我國四大國有商業(yè)銀行、渣打、恒豐等外資銀行相繼推出體現(xiàn)本行特色的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速崛起，線上供應(yīng)鏈的推出發(fā)展范圍更廣、規(guī)模更大，對融資效率有顯著提升，其在業(yè)務(wù)量、利潤額等方面對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)造成了巨大沖擊，線下供應(yīng)鏈不得不逐步向基于云計算和大數(shù)據(jù)的線上轉(zhuǎn)移。

　　供應(yīng)鏈金融更加關(guān)注所處產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性。其關(guān)注重點從單個企業(yè)經(jīng)營狀況轉(zhuǎn)移至企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)定，企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)當(dāng)中同行業(yè)企業(yè)整體信用水平如何，目標(biāo)企業(yè)是否在其所在行業(yè)具備一定影響力以及目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)整個供應(yīng)鏈管理水平是否成熟可靠。目標(biāo)企業(yè)滿足上述條件則代表目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定，則其在行業(yè)所處地位靠前，供應(yīng)鏈管理水平成熟，銀行便更容易制定融資方案。實踐結(jié)果表明，供應(yīng)鏈金融憑借獨特融資模式，在解決中小企業(yè)融資難、融資貴這一問題上優(yōu)勢突出。但供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)鏈條較長且參與主體較多，其易引發(fā)連鎖反應(yīng)，若供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)鏈中任何一家企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)問題，會從短時間內(nèi)由點到面，進而導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈金融資金鏈出現(xiàn)問題，資金流通效率下降。圖1體現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式。