期刊VIP學(xué)術(shù)指導(dǎo) 符合學(xué)術(shù)規(guī)范和道德
保障品質(zhì) 保證專業(yè),沒有后顧之憂
來源:期刊VIP網(wǎng)所屬分類:經(jīng)濟(jì)學(xué)時間:瀏覽:次
銀行是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可缺少的一個機(jī)構(gòu),郵政儲蓄銀行也是銀行中很重要的一部分,每個銀行的儲蓄利率和服務(wù)對象都有稍微的區(qū)別,郵政儲蓄銀行也不例外。本文是一篇銀行研究論文范文,主要論述了郵儲銀行小額貸款利率的定價模式。
摘要:郵政儲蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)的定位是服務(wù)“三農(nóng)”、中小和微小企業(yè),服務(wù)對象從事的行業(yè)利潤率低。利率定價高,會加大成本,利率定價低,小額貸款成本高,無法覆蓋成本。因此,如何在兩者之間做合理選擇,既保證服務(wù)“三農(nóng)”的初衷,又保證郵儲銀行有合理的利潤,探討建立郵儲銀行合理定價模式就顯得尤為迫切。
關(guān)鍵詞:郵政儲蓄銀行,小額貸款,利率定價
1我國郵政儲蓄銀行小額貸款利率定價模式選擇
1.1郵儲銀行小額貸款利率確定方法
郵政儲蓄銀行小額貸款屬于商業(yè)貸款,不屬于政府的扶貧款范圍,所以導(dǎo)致它需較高的存貸利差才能彌補(bǔ)成本,不至于虧損。其利率是根據(jù)世界銀行扶貧協(xié)商小組(CGAP)的可持續(xù)發(fā)展小額貸款利率計(jì)算公式(又稱彌補(bǔ)成本的利率公式)估算來確定的,即Rosenbery模型:R=(AE+LL+CF+K-II)/(1-LL)其中AE為管理費(fèi)用率,是指管理成本和平均貸款余額的比值。由于郵儲銀行尚在開辦初期,此項(xiàng)業(yè)務(wù)費(fèi)用還難以計(jì)算,目前暫取國外該指標(biāo)的下限10%。LL是貸款損失率,指貸款損失額和平均貸款余額的比值。一般情況下,小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款損失率不要超過5%,像運(yùn)行良好的小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款損失率在1%-2%左右。郵儲銀行是按照取值1%。CF為資金成本率,指資金成本和貸款余額的比值。郵儲銀行取郵政儲蓄存款的理論利息成本2.876%。K為預(yù)期真實(shí)利潤率,是預(yù)期利潤和平均貸款額的比值。該比率是說在剔除通貨膨脹因素后,小額信貸機(jī)構(gòu)的真實(shí)凈利潤。它的目標(biāo)取決于管理層的風(fēng)險偏好和經(jīng)營理念,郵儲銀行取5%。II為投資收益率,是投資收益與貸款收益的比值。該比率指金融市場上的無風(fēng)險投資收益率,一般取國債收益率。郵儲銀行取2007年9月19日,中國一年期國債收益率3.17%。
1.2郵儲銀行小額貸款利率與其他小額貸款利率的比較
郵政儲蓄銀行小額貸款利率與其他小額信貸利率相比較,主要有以下幾個方面的特點(diǎn):首先,比扶貧性質(zhì)的小額信貸利率高。小額貸款最初是扶貧性質(zhì)的,貸款對象都是針對農(nóng)村貧困人群,其中大部分為老弱病殘,針對這些人群借款人則不需要提供任何抵押,利率也隨之多樣化,可以高于或低于銀行商業(yè)貸款利率。其次,它不高于我國小額信貸公司貸款利率。小額貸款公司在中國政策規(guī)定中指出只貸不存,小額信貸機(jī)構(gòu)不能將吸收存款來作為貸款的所需資金,這就使得其成本比較高,則要求較高的貸款利率。根據(jù)中國人民銀行上??偛堪l(fā)布的《中國區(qū)域金融穩(wěn)定報告》統(tǒng)計(jì)表明,被調(diào)查的一些小額貸款公司貸款加權(quán)平均利率為18.78%,明顯高于郵儲銀行小額貸款利率。再次,比郵儲銀行小額定單質(zhì)押或房屋抵押貸款利率要高。郵儲銀行對于以本人名下存單或他人所有存單為抵押的貸款,年利率為5.31%,以房產(chǎn)抵押的貸款,年利率5.85%。最后,比農(nóng)村其他金融機(jī)構(gòu)較高。目前,在農(nóng)村發(fā)放小額貸款的機(jī)構(gòu)還有農(nóng)業(yè)銀行和信用社,而它們的小額貸款利率遠(yuǎn)低于郵儲銀行的小額貸款利率。其中農(nóng)行對眾多小型企業(yè)發(fā)放小額貸款,利率在10%左右,對個體工商戶等發(fā)放房產(chǎn)、車輛抵押小額貸款,利率上浮30%-40%。信用社對小資企業(yè)、農(nóng)戶和個體工商戶等發(fā)放的小額貸款,種類包括:小額信用、聯(lián)保、房產(chǎn)抵押、車輛抵押和個人信用保證等,一年期貸款利率在8%—10%。
2完善郵政儲蓄銀行小額貸款利率定價模式的對策
2.1完善要體現(xiàn)差別化原則
隨著農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)方式不斷升級和經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展,廣大客戶對小額貸款的需求方式也越加多樣化。根據(jù)貸款定價原則中的“分類定價”原則,郵儲銀行應(yīng)該更加注重貸款利率定價的差別化,積極設(shè)計(jì)出適合各種不同人群的小額貸款產(chǎn)品,這樣才能保證郵儲銀行的可持續(xù)發(fā)展。
2.2郵政儲蓄銀行小額貸款利率定價的改進(jìn)
合理的利率是指能補(bǔ)償管理費(fèi)用、資金成本、與通貨膨脹有關(guān)的資金損失以及貸款損失的利率價格。通過對我國郵儲銀行小額貸款定價理論的闡述,得知在現(xiàn)實(shí)運(yùn)用中還存在很多缺陷,為了小額貸款業(yè)務(wù)長遠(yuǎn)發(fā)展,很有必要對其利率定價模式進(jìn)行改進(jìn),為了滿足農(nóng)村地區(qū)個體農(nóng)戶、小型企業(yè)對于金融服務(wù)的需求,對借款人要綜合考慮到他的信用程度、貸款大小、貸款期限、資金數(shù)額、風(fēng)險高低、資本回報率要求和當(dāng)?shù)厥袌隼仕降纫蛩兀槍π哉{(diào)整定價方針和政策,設(shè)計(jì)出符合農(nóng)村信貸需求的小額信貸產(chǎn)品。2.2.1對小額貸款利率定價模式的改進(jìn)從我國銀行業(yè)實(shí)際情況看,利率市場化還處于初步階段,銀行的各種貸款利率仍然是由人民銀行制定基準(zhǔn)利率,在其合理的區(qū)間內(nèi)浮動。同時我國金融市場尤其是衍生品市場還不發(fā)達(dá),銀行資金絕大多數(shù)仍然來自于廣大民眾的存款,這導(dǎo)致了銀行對利率的實(shí)際定價權(quán)依然不是很大。再者,人民銀行及銀監(jiān)會對銀行的各種風(fēng)險控制線都有明確的規(guī)定,這些在大體上決定了銀行的資金成本。最后,郵政儲蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)崗開展不久,并沒有形成穩(wěn)定的模式,因此其成本很難進(jìn)行估算,而我國貨幣市場基準(zhǔn)利率的確立,為規(guī)避成本核算問題提供了替代方法。因此筆者認(rèn)為,目前郵政儲蓄銀行宜主要依據(jù)基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模式原理進(jìn)行小額貸款利率定價,基準(zhǔn)利率的確定可以參考我國銀行間同業(yè)拆借利率,同時考慮同業(yè)競爭因素和客戶貢獻(xiàn)因素。即可將其定價公式定為:貸款利率=基準(zhǔn)利率+風(fēng)險溢價點(diǎn)數(shù)+(客戶綜合貢獻(xiàn)調(diào)整值+市場競爭調(diào)整值)銀行間同業(yè)拆借利率實(shí)際上反映了銀行的平均資金成本,因此可以作為基準(zhǔn)利率,2004年10月27日我國銀行間同業(yè)拆借中心推出債券7天回購利率為貨幣市場基準(zhǔn)利率參考指標(biāo),郵儲銀行可以將此作為其小額貸款基準(zhǔn)利率I,然后針對客戶貸款風(fēng)險程度的不同確定風(fēng)險溢價R。運(yùn)用新巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評級法(IRB法)的風(fēng)險計(jì)量方法,以基準(zhǔn)利率和風(fēng)險溢價為主要參數(shù),可以將該模式優(yōu)化為:貸款利率=貨幣市場基準(zhǔn)利率+風(fēng)險溢價+(客戶綜合貢獻(xiàn)調(diào)整值+市場競爭調(diào)整值)模型中各主要參數(shù)設(shè)定如下:①以我國銀行間同業(yè)拆借中心推出債券7天回購利率為貨幣市場基準(zhǔn)利率。②貸款風(fēng)險溢價。貸款風(fēng)險溢價主要依據(jù)貸款的風(fēng)險評級與分類、貸款的預(yù)期損失率和非預(yù)期損失率來確定。③客戶綜合貢獻(xiàn)調(diào)整值和市場競爭調(diào)整值根據(jù)其他商業(yè)銀行貸款定價的數(shù)據(jù)來確定。客戶綜合貢獻(xiàn)調(diào)整值是對貸款定價的一種修正,它考慮了客戶對銀行歷史累計(jì)綜合貢獻(xiàn),根據(jù)計(jì)算客戶對銀行的存款、貸款、中間業(yè)務(wù)等貢獻(xiàn)來確定。2.2.2郵儲銀行小額貸款利率多樣化設(shè)計(jì)根據(jù)以上對農(nóng)村小額貸款市場需求的特點(diǎn)分析,可見除了貸款期限短、金額較小這一普遍特點(diǎn)外,不同的客戶群之間對小額貸款的需求還是存在著一些差異性的,并且隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,其需求會逐漸改變,比如金額會逐漸增大,期限也可能會由短變長。因此郵儲銀行應(yīng)該改變現(xiàn)行的利率單一化局面,對客戶群進(jìn)行劃分,對不同小額貸款品種進(jìn)行不同的利率定價。2.2.3采取措施適當(dāng)降低利率高利率是由多層次的客觀因素決定的,首先,小額貸款的金額較小,手續(xù)費(fèi)用較高,這就增加了成本;其次,小額貸款不用抵押就可獲得,使得其風(fēng)險較大。因此,如何讓銀行有積極性地開拓這一領(lǐng)域,只要利率的提高足以覆蓋其成本、費(fèi)用、風(fēng)險損失和盈利目標(biāo)。但是過高的貸款利率不利于金融資金的充分利用和金融服務(wù)的發(fā)展。那么小額貸款必須保持高利率嗎?從目前來看,郵儲銀行剛剛成立不久,仍然存在著機(jī)構(gòu)冗余、人員素質(zhì)不高,經(jīng)營效率低下,服務(wù)質(zhì)量提不上去等一些缺陷,這說明高成本并不是導(dǎo)致高利率的唯一因素,而高利率也并沒有對銀行的服務(wù)質(zhì)量產(chǎn)生太大的影響,銀行本身的經(jīng)營方式和經(jīng)營理念都有改善的空間。
參考文獻(xiàn)
[1]熊熊,郭翠.中小企業(yè)貸款利率定價的計(jì)算實(shí)驗(yàn)方法[J].系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐,2009(12).
[2]郭戰(zhàn)琴.基于風(fēng)險溢價的商業(yè)銀行貸款定價方法[J].金融理論與實(shí)踐,2006(4).
[3]舒寧.商業(yè)銀行貸款利率的定價模型[J].武漢金融,2009(2).
銀行研究論文投稿期刊推薦:《銀行家》(月刊)創(chuàng)刊于中國入世之年——2001年,以推動中國金融業(yè)改革與發(fā)展、與中國銀行家一道成長為已任?!躲y行家》密切關(guān)注中國金融改革和金融發(fā)展的進(jìn)程,志在成為“聚集業(yè)內(nèi)發(fā)展的鏡頭,了解國外動態(tài)的窗口,反映中國國情的陣地,總結(jié)政策得失的平臺,記錄精彩人生的檔案”。